Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Utama PT PLN (Persero) Nomor 178.K/010/DIR/2004, tertanggal 24 Agustus 2004, dibentuklah Unit PT PLN (Persero) Pembangkitan Sumbagut yang khusus bertugas mengelola bidang pembangkitan di wilayah Sumut, Riau dan NAD. Tujuannya, agar pengelolaan bisnis pembangkitan lebih fokus dan efisien guna meningkatkan keandalan dan keamanan pasokan listrik bagi masyarakat di wilayah Sumbagut.

Sesuai dengan tujuan awal pembentukannya, PT PLN (Persero) Pembangkitan Sumbagut Memiliki bisnis utama sebagai pengelola di bidang pembangkitan di sistem kelistrikan Sumut, NAD dan Riau.

Bisnis tersebut berupa penyediaan tenaga listrik yang diperoleh dari sejumlah aset pembangkitnya. Untuk pembangkit yang bertenaga thermal, PT PLN (Persero) Pembangkitan Sumbagut memiliki aset mesin pembangkit sebanyak 59 unit, dengan rincian PLTG/U Belawan 10 Unit, PLTG Paya Pasir 5 unit, PLTG Glugur 2 unit, PLTD Titi Kunind 6 unit, PLTD Lueng Bata 14 unit, PLTG Teluk Lembu 2 unit, PLTD Teluk Lembu 1 unit dan PLTD Teluk Dalam 6 unit serta PLTD Gunung Sitoli 13 unit.

Sedangkan untuk yang bertenaga hidro (air) terdiri dari 13 PLTMH dan 3 PLTA. Untuk mikro hidro, memiliki kapasitas terpasang total sebesar 7,5 MW, dengan daya mampu 6 MW. Dan untuk tenaga air, adalah PLTA Sipansipahoras, Tapanuli Tengah, yang beroperasi akhir tahun 2004 dengan jumlah pasokan sebesar 50 MW, PLTA Lau Renun,Dairi berkapasitas 82 MW yang beroperasi sejak akhir 2005 lalu, dan PLTA Koto Panjang Pekanbaru Riau berkapasitas 114 MW.